SEC在成熟的监管市场中已经禁止了操纵现象，这并不是加密货币独有的。严厉的监督、报告和审核规则对实施这些行为的人构成了风险。成熟的市场也有完善的机制，可以快速识别和起诉违法者。如今的加密世界已大不相同，那些不受监管、匿名并拥有大量资产的人(即鲸鱼)仍可逍遥法外。

在日常生活中，加密市场存在着许多操纵价格的势力，吓跑新手和没有经验的交易者。

尽管看上去一片混乱，但新经济体系的支持者们却不这么认为。在摆脱不透明的经济结构和障碍后，加密货币与金融自由息息相关。它还意味着用户要对自己的财务负责，所以他们必须自己去管理风险。但是，没有人希望被操纵，人们需要对战略和战术操作方法进行适当的教育，以避免被操纵。

现在我们来看一下加密货币市场常用的操作技巧。

一、拉盘和打碎。

在今天的加密市场中，最常见的操纵手法是拉盘和打砸盘。业内人士或者其他核心市场参与者试图提高代币的价格，直到它引起注意。这些机构在交易者和投资者进入市场后，卖出代币以获得可观的利润。

这一方法以前被用于垃圾股票，但是低流动性的假币是加密货币领域的理想目标。低价的山寨币很容易被吸引，数以千计的用户聚集到Reddit这样的平台上策划这类活动。外部不能准确地预测拉盘和打砸盘的时间，这样的策略会伤害入场者。存在各种模式需要分析，以发现拉盘和抛售方案。

第一，大部分的暴涨和暴跌发生在100强名单之外的低市值货币，而在高市值货币中也有例外，尽管很少出现。具体地说，在线交易所的有限代币容易受到攻击，因为它允许更大的操纵，而受害者只有一两个交易所进入。只有少数交易所价格大幅波动说明这是一种协调行为，而非正常市场行为。

第二，交易量是一个很好的指标。操纵市场和暴跌的投资者很可能已经积累了一大批代币，然后从特定的价格开始拉升，直到买进价格上升到一个点，从而为大众创造FOMO(FearofMissingOut)。所以，如果我们不能理解代币为何会上升，那最好还是离开。

鲸墙的鲸鱼墙技术以前在加密市场循环中经常见到，但并不十分普及。过去，这种技术在旧经济中被称为订单簿欺骗。市场参与者在订单量大、无意识地执行订单的一种策略，其目的是制造市场需求或供给过多的假象。

在过去，商品市场一直采用订单簿欺骗，即使是信誉良好的经济机构也会因为采用这些技术而陷入困境。2013和2017年，我曾在加密市场上看到过这种情况，鲸鱼们在交易记录簿上制造了巨大的交易，当我看到这些，我往往会作出反应，比如，我看到3000个BTC的卖单，这欺骗了我的分析。

很有可能是鲸鱼在市场的挂单上暗中增持了BTC，而当鲸鱼完成交易后，大单卖墙突然消失。同样，当鲸鱼建造采购墙时，欺骗分析的另一个方向，你会认为有支撑位可以维持销售压力。乐观主义的触发让人们多了一分钱，然后就会出现巨额的清算。“捕鲸墙”和“欺骗订购簿”可以为鲸鱼带来指数级的利润，因为他们在期货市场上也是如此。他们通过操纵现货市场的价格来获取利润，从而从衍生产品市场的波动中获利。考虑到现有的所有数据、交易特性和警告，这一点变得更加容易。

大约79,000BTC在7月19日被鲸鱼运往CoinbasePro，试图制造一道卖墙，导致价格下跌。一般来说，这个数量的BTC在OTC上买卖。但是，当价格未降至预期水平时，卖出墙将被迫执行。三、清算交易(虚假交易)

“清洁交易”是“鲸鱼墙”技术的一个变体，用来制造活跃市场的幻觉。正如其他策略一样，在较成熟的旧经济金融市场这样做是非法的，但目前看来在加密领域是公平的。清理交易常常要求一个人或一群人同时买卖同一资产，预测虚假的交易量。多数交易者在进场前都会查看资产的交易量和流动性，一旦清理交易盛行，就能迅速发现流动性错误警报。

进行交易清算的机构通常可以追溯到暗淡的交易所本身，欺骗加密项目以及支持这些项目的人。同时，人们也可以利用这种技术，比如开发机器人来伪造交易数量，污染像Coinmarketcap这样的网站，并且会吸引新手投资者和交易者。

防止虚假交易是避免虚假交易的第一步，定期对交易所的订购单进行定期分析，以了解买卖订单模式是否统一。检查时间戳、匹配对、订单大小等属性，看是否存在对称性。大的买卖差价应在高流动性交易中引起警告。与自己进行研究、分析、社区扫描以得出自己的结论相比，没什么比这更重要了。记得检查每一个推销代币或交易所的加密KOL。

四，对捕鲸进行止损，加密鲸鱼使用的一种最邪恶的策略就是捕杀止损，也就是寻找所有可以看到的止损价位。它用来迫使市场参与者采取行动，把价格推低到足以触发止损。当多个参与者的头寸被强制退出，鲸鱼会被更低的价格所吸引。

多数交易者都设定了止损在关键技术层面，而不存在其他的操纵策略，这通常代表着关键的投降水平，这表明了鲸鱼在推动市场下跌时的目标。举例来说，如果硬币XYZ的止损位在ABC的某一水平，那么就会执行很多卖单，把价格推到止损位上，一旦这些关键技术达到，就会产生无数的自动卖单，而鲸鱼也带来了几乎即时的市场复苏，很多人跟着订单一起购买。

由于7X24小时加密市场的运行，不知情的交易者在醒来时发现他们的止损点受到打击，价格又回到上一次的位置，但是他们的仓位全部消失了。考虑到在市场下跌的情况下，设置止损是管理风险的必要手段，因此发现这项技术来避免被鲸鱼袭击的埋伏是很难的。

一种方法是止损限价订单，也就是保证那些订单在几个点位以下的执行价格高于触发价格的订单。在保留一些确定合法降落点的空间的同时，它还提供了一种保护自身免遭更大下行风险的适度优势。

很多交易所提供各种止损订单，如有条件订单、冰山订单等，应该分析这些订单是否符合个人需要，防止被捕杀。

五、FUD(Fear、Uncertainty、Doubt)

害怕、不确定性和猜疑是不进行代币买卖就能改变加密资产价格的最有效的操纵技术之一。初学者和日间交易者将受到负面消息的影响，并迅速逃离。交易者不愿意承担小亏损，所以如果围绕特定项目或资产建立了半真半假的叙述，那么你将会看到巨大的价格冲击。有些对冲基金经常进行虚假宣传，效果非常好。通常情况下，在得到较大的仓位后才会推出假消息。

KOL、KOL、二、三线媒体中充斥着大量垃圾内容，普通散户投资者更难发现假新闻。这次事件中，主流媒体占上风，人们被迫消化这些消息来源的报道。减少这一策略的影响取决于个体，而更深入、更冷静地分析新闻和故事。

分析的关键是支持这些陈述的数据和事实，以及人们传播FUD的动机和出口背后的人都应该被审查。

而且，我并不认为每件事都是FUD；有时候，担忧是合法的，而且存在被无用的加密项目破坏的风险。尽管有数十条中国禁令被媒体反复播放，显然是FUD需要完全拒绝的项目，Tether不允许公开审计也不容忽视。

总结思维。

其中一些方法很容易使用，说明了加密市场相对不成熟。它是唯一能够通过区块链的可视性、可视性和开放性来实现透明的资产类别。十年来，太空不断发展，不断成熟，疯狂的操纵游戏也逐渐减少。

大部分声望很高的加密货币交易所都不允许在自己的平台上使用这些策略，并为它们填充标签。即使指定了加密监管机构，CFTC和SEC还是会偶尔发现并采取纠正措施。但是，人们应该知道这些操纵者的军火库，并设法避免他们。